英伟达接入 DeepSeek 是打不过就加入？那你想的可能过于简单了。本来已经回老家了，不想发过多这种视频，但是耐不住流量太猛，大家还挺爱看。网上各种段子满天飞，各种不靠谱的都有，我还是给大家出一期，理理思路，比较简短一点，从下面几个方面去给大家做一下分析。

第一个，就是英伟达本来那篇新闻人家说了什么，英伟达在通过什么方式去挽回它的股价。第二点，说一下英伟达在下一盘什么样的棋，它是不是只是应对 DeepSeek 临时出一些措施，还是它早有一些防备。第三方面，我们去看一下跟英伟达相关的所有美国 AI 公司现在在做什么，就是面对 DeepSeek，它们有一些什么样的应对。最后我们去做一个总结。

首先我们看一下英伟达的新闻。它们面对 DeepSeek，其实是做了两件事情。

第一个事情，它们本来就有一个在本地部署也好，在云空间上部署自己的模型也好，方便大家去使用的这么一个单元。它们在这个单元上面也加入了 DeepSeek，在它的 H200 芯片上，以及 H200 芯片相对应的软件上面，给你提供这么一个接口。就是你拿到了它的这个芯片，直接通过芯片可以快速地部署到自己的本地 DeepSeek 大模型里边去。

第二个事情，说是它们的芯片也针对 DeepSeek 模型做了各方面的底层优化。所以从这两方面来说，是利好 DeepSeek 以及认同 DeepSeek 的。

以上是明线，但是它埋了一条暗线。它的暗线是在说一个很重要的事情：DeepSeek 这个模型的成功，意味着大家对于 GPU 的需求更大了。

怎么讲？首先大家理解一下 DeepSeek 是怎么成功的。它是通过大模型蒸馏中模型，中模型蒸馏小模型，通过不停的、不同模型之间的互相验证，去促进它的进步。那如果它这个开放社区做得好，意味着未来是不是有更多这种中小模型的加入？这个模型会指数级地增长。大家想一想，安卓的应用在一个开放的框架里是不是越来越大？它刚开始的运行速度可以很快，但是未来你如果还用这么小的 GPU，你未来撑不撑得住越来越大的、指数级增长的需求？大家想想手机就行了。这是第一个点。

第二个点是什么？你想一想，DeepSeek 在训练的过程中，它用的训练素材是什么？有好多是它生成的内容。比如说，我通过跟你这种互动，我生成了一部分新的素材；或者说，我在训练的过程中，不存在于真实世界的这种内容，也被当作素材加到我的 DeepSeek 里边去了。那意味着是不是它的素材、它的数据也会越来越大？它的数据越来越大，它的模型越来越多，是不是意味着它对 GPU 的需求量会越来越大？这个是它暗线想重点告诉你的一个点。

它在引出它的 H200 可以更好地去适配这些模型，它在引出它的社区、它的软件可以让你直接接入 DeepSeek，是不是还在宣传自己的产品，为自己的股价去做一个支撑？这个才是暗线。

我们再说第二个点，说一下是不是单纯的“打不过就加入”。我们看一下英伟达在下一盘什么样的大棋。英伟达这次出的这个新闻，是简单的一个疲于应对，还是说它早有布局？

大家看一下英伟达上一次在发布会上发的两个重磅产品。第一个，是它那个像盾牌一样的东西，那个就是应用于现在 OpenAI 那种爆炸式发展的算力需求的芯片，用无数种算力连起来，组成一个大的数据中心。但是它同时也发布了一款小的、长得像电脑一样的、个人在家庭之中就可以布局这种大模型或者说中规模模型的个人算力单元。

你觉得它没有考虑到未来可能这种模型未必是唯一的发展方向吗？有可能中小模型的爆发也是有可能的。大家只是关注它现在的营收部分，大部分是由这种数据中心提供超级牛的云算力来提供的。但是其实它在分布式的这种模型上早有布局。它赌了每一个方向，不管在哪一个方向 AI 取得了突破，对英伟达来说都是利好。

这就涉及到第三个方面，就是英伟达在中小模型中的竞争力问题。我们去看一看其他的竞品公司在做什么。你看 DeepSeek 一出，反应最快的好像是 AMD，那是英伟达的直接竞品。AMD 立刻就宣布，它的芯片可以去对 DeepSeek 进行一些支持。为什么？就是所有现在美国的 AI 公司、美国这种 AI 的硬件提供商，这两条路，或者说对 AI 的每条路，它们都没有放弃过。

AMD 现在想的是什么主意？如果说在大的算力上我们拼不过英伟达，那是不是我们在中小算力、分布式算力上能抓住这个机会？其他的大家看，微软是不是也能够支持了，包括我们华为。

在这么一个情况下，就是说英伟达在大的算力数据中心上是毫无对手的，但是在这种中小型的分布式算力里边，并没有百分之百的胜算，或者说这个市场还没有完全被打开，鹿死谁手不一定。所以这也就是英伟达虽然发了这篇文章，股价还没有拉起来的原因。因为它在一个新的 AI 赛道里边，和其他的算力进行了一些角逐和竞争。这个领域里边，它不是唯一具有绝对性优势的企业。

但是大家看，整体的算力、整体的 AI 赛道，一定是往前进了一大步的。它跟谎言、骗局完全搭不上关系。

而且大家看一下另一个很重要的竞品 OpenAI。OpenAI 在最新的融资里边，它要了一个天价，就是被 DeepSeek 打了之后，它要了一个天价，而且把 DeepSeek 描绘成了一个巨大的潜在对手。就是说，如果美国人你再不给我投更多的钱，我们就有可能被中国公司打败了。我们这条路线肯定前途无限光明，但是需要你们更大规模的资金注入。

这就相当于两股竞争力量，军备上顶起来了。军备竞争就有点这个性质，大家走的是不一样的路，但最终都要走到这条路的尽头。请问在这种竞争之中，AI 的发展会不会更加迅猛呢？而且在这个更加迅猛的竞争之中，英伟达是两条路上都有布局的，而且它在一条路上还是有垄断优势的。请问英伟达还有没有发展空间？

我们不讨论具体的市场表现，我们就单单说 AI 这个赛道，我觉得大家还是可以期待的。今天是初三，我们再看一下初四、初五、初六，我持续给大家关注一下。每天都有很有意思的事情，这是一个大的时代，务必每个人关注起来。好，就这样。
